来自 工作 2021-10-01 20:13 的文章

近2200亿负债,河北前首富公司终于公布还款计划

华夏幸福(600340。SH)9月30日晚间公告,公司已初步拟定债务重组方案,公司2192亿元金融债务将通过多种方式妥善解决。
 
同时,华夏幸福将于2021年10月8日复牌。
 
停牌前,华夏幸福股价为4.01元,总市值为156.94亿元。
 
 
华夏幸福公布债务重组方案。
 
9月30日晚,华夏幸福发布公告称,在当地政府的指导和支持下,公司初步拟定了债务重组方案,并在省市政府的指导下,就债务重组方案的相关内容与债权人进行了沟通。
 
在“不逃废债”的基本前提下,按照市场化、法治化、公平正义、分类政策的原则,稳步化解华夏幸福债务风险,依法维护债权人合法权益。债务重组方案的主要内容如下:
 
公司2192亿元金融债务将通过以下方式妥善解决:
 
出售资产的资金约750亿元;
 
出售资产带走约500亿元金融债务;
 
优先金融债务展期或清偿约352亿元;
 
以现金方式偿还金融债务约570亿元;
 
以持有财产等资产约220亿元设立的信托受益权份额进行补偿;
 
剩余约550亿元的金融债务由公司承担,经展期、减息,通过后续业务拓展逐步清偿。
 
公司将保留孔雀城住宅业务、部分产业新城业务、物业管理业务等业务。
 
此外,华夏幸福在公告中表示,债务重组方案尚未经过公司董事会审议,具体内容需要在后续与金融机构债权人委员会进一步沟通,可能会根据沟通情况进行调整。需征得相关决策机构同意后才能最终确定,债务重组方案涉及的相关事项仍存在不确定性。
 
中国幸福危机的全部故事。
 
受宏观经济环境、行业环境、信用环境的疫情影响,华夏幸福在2021年初变得越来越紧张,陷入“股债双杀”的局面。
 
据财联社报道,今年1月以来,公司多只债券出现下跌,不仅国内发行的债券集体下跌,现有的美元债券也发生了变化。随后,华夏幸福被穆迪、惠誉、中国程心等评级机构下调评级,引发市场对公司赎回风险的关注。
 
2月1日,华夏幸福首次宣布债务逾期。2月2日,华夏幸福董事长、原河北首富王在内部讲话中承认,公司存在偿债问题,新融资完全受阻,业务现金流根本无法覆盖还款需求。能注入的资金基本耗尽。
 
对于华夏幸福陷入流动性危机的原因,王表示,公司目前的困境受外部冲击影响严重,但核心是内部原因造成的。“首先是对北京周边房地产形势判断失误,投资过于集中;二是新开发区域还在培育中,效果不如预期;第三,早期扩张激进,管理不够精细。第四,多轮疫情的影响,让商业困境雪上加霜。”
 
半年报显示,今年上半年,华夏幸福实现销售额139.68亿元,同比下降66.69%;营业收入210.68亿元,同比下降43.63%;净亏损94.8亿元。
 
 
截至2021年上半年,华夏幸福前十大股东持股情况如下:
 
图片来源:华夏幸福半年报图片来源:华夏幸福半年报。
中国幸福陷入流动性危机后,如何自救一直是外界关注的问题。
 
“去年危机发生后,公司不仅多措并举积极自救,还紧急向河北省委、廊坊市委、市政府寻求帮助。各级政府领导班子和工作专班与公司保持全天候、全方位对接沟通,直接指导风险化解工作。”王在内部新年讲话中说。
 
 
2月初,华夏幸福债委会成立大会暨第一次会议召开,中央银行、中国银行业监督管理委员会、中国证监会及河北省各监管机构,河北省政府、廊坊市政府有关领导,王代表,230余家金融机构参加。
 
据财联社介绍,“本次会议主要目的是成立华夏幸福金融机构债权人委员会,确保金融机构债权人形成合力,以‘不逃废债’为基本前提,按照市场化、法治化、公平正义、分类政策等原则,稳妥化解华夏幸福债务风险,依法维护债权人合法权益。”华夏幸福说道。
 
同时,华夏幸福出售了部分资产。公司先后将嘉兴南湖项目出售给融创;南京上秦淮地块转让给金茂和美地产,武汉新洲双流地块出售给江西房地产公司中奥地产。还以2.0279亿元的价格将武汉玉竹房地产开发有限公司51%的股权出售给宝冶集团。
 
“中国的短期幸福需要银行信贷的帮助和战略投资者的支持来化解债务风险。长期来看,华夏幸福需要在保证公司正常经营的基础上不断降低杠杆,以满足房地产融资新规的要求;积极调整营销策略和年度供应节奏,提升销售业绩,确保债券到期。”证券分析师杨曾表示。